14/01/2011 10:13

Desde la caída de Lehman Brothers los mercados mayoristas de liquidez han desaparecido prácticamente para las entidades bancarias, por lo que llevamos dos años de sequía del crédito. Prueba de ello es que en 2009 la concesión de créditos a pymes y autónomos descendió más de un 25%, y en 2010 se espera un descenso acumulado aún mayor.

Las SGR, cuyo objeto social básico es avalar a las pymes y autónomos ante las entidades de crédito, no operan por tanto en todo el circuito de intermediación del crédito, sino sólo en la última fase, que es la asunción del riesgo. Así pues, se comportan como un instrumento de promoción empresarial para la administración, y como un complemento para la banca, gracias a lo cual se beneficia la pyme del acceso al crédito preferencial.

Si en 2009 el crédito bancario cayó más de un 25%, el conjunto de las SGR españolas incrementaron su actividad en un 12%, y Sogapyme SGR lo hizo en casi un 100%. Y si durante 2010 el crédito bancario ha seguido registrando tasas de variación interanual negativas, Sogapyme SGR ha mantenido casi el 90% del crecimiento alcanzado en 2009, pero con un 15% más en avales prestados a la pymes y autónomos, ya que la situación de crisis lo que ahora demanda prioritariamente ya no son operaciones de inversión, sino de liquidez o circulante, que son las de menor importe medio.

Así pues, este comportamiento anticíclico del sistema de las SGR, y en particular de la canaria Sogapyme SGR, ha dado lugar a que en 2010 se hayan prestado 527 avales sobre un total de 743 solicitudes, con un porcentaje de aprobación de más del 70%. Y en los dos últimos años de crisis, se han avalado más de 40.000.000 €, repartidos entre casi 1.000 avales prestados a pymes y autónomos de nuestra región.

Esta decidida apuesta de Sogapyme SGR por las pymes isleñas, se manifiesta en un fuerte crecimiento del riesgo vivo, que ha pasado de 34.297.425,44 € a finales de 2008, a 52.346.805,18 € a finales de 2010, lo que supone un incremento de más del 50% durante un periodo de crisis económica y de restricción crediticia.

^{(*) Riesgo Vivo, Tasa de Morosidad y Coeficiente de Solvencia, calculados a 30/11/2010}

Para 2011, las previsiones apuntan a una mayor restricción crediticia, entre otros motivos debido a los siguientes factores:

- Los mercados de capitales continúan prácticamente cerrados para las entidades de crédito, lo que dificulta la captación de nuevos fondos con los que atender sus vencimientos de deuda y facilitar el crédito

- Las dificultades para conseguir financiación en los mercados ha llevado a la banca a embarcarse en nuevas guerras de pasivo, lo que también les lleva a aumentar los precios de la financiación que conceden

- Los requisitos de provisiones y capital para las entidades financieras se han endurecido por nuevas normativas del Banco de España, lo que unido al continuado crecimiento de la morosidad, detrae recursos para destinar al crédito

Sin embargo, los presupuestos de Sogapyme SGR para 2011 han estimado un crecimiento del volumen de avales formalizados superior al 5,5%, continuando así con el empeño, no sólo por mantener, sino por incrementar la financiación de pymes y autónomos durante este periodo tan complicado que vivimos.